ПРИЧИНА МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА
И КАК ЕЕ ПРЕОДОЛЕТЬ В СТРАНЕ?

Предлагается экономический механизм государственного инвестирования экономически эффективных бизнес-проектов для преодоления причины и проблем финансового кризиса в любой стране, удовлетворения потребностей национальной экономики страны в национальных деньгах как свободно конвертируемой валюте, не подверженной инфляции

Финансовые кризисы в мире не новость. Вспомним хотя бы Великую Депрессию 1929 года, когда вначале США, а затем и весь мир погрузились в кризис, и за два-три года экономика планеты по объему производства была отброшена на уровень 1898 года. Преодолеть этот великий кризис удалось лишь с началом Второй мировой войны.

В послевоенный период, уже при Бреттон-Вудской валютной системе, также произошло несколько валютных кризисов, которые однако в связи с приверженностью стран к фиксированному курсу национальной валюты не имели столь широкого ущербного эффекта.

Масштабный мировой финансовой кризис чуть было не состоялся и в 1983 году, когда стоимость главной мировой валюты на мировом рынке упала до 835 долларов за унцию золота (в 1970 г. – унция стоила 38 долларов). Но тогда США спасла Перестройка в СССР. В условиях начавшейся гиперинфляции валют в «социалистических странах», переходящих на рыночные отношения, их населению и субъектам хозяйствования остро потребовалось средство спасения и накопления денежных средств. И потому с падением «железного занавеса» на границах «соцлагеря» доллар стал весьма востребованным на новых территориях планеты. Это и удержало его от падения в то время.

Проиллюстрируем динамику процессов, имевших место в то время в денежных системах всех стран СНГ, на статистическом примере Беларуси. 

В 1989 году, т.е. до кризиса в финансовой системе СССР, объем совокупной денежной массы в виде советских рублей, обращающихся в экономике, обеспечивающий товарообмен производителей в Белорусской ССР составлял ~75% от объема ВВП республики. Стоимость денежной массы в ее экономике, на 1.01.1990 г. составляла около 28 млрд. руб., или по официальному курсу рубля к доллару, который рассчитывался тогда в стране на основе паритетов покупательной способности рубля в СССР и доллара в США – около 46 млрд. долл. США. *      (1)

А на 1 января 1995 г. (пик экономических проблем в СНГ) масса национальных денег в обращении в уже суверенной Беларуси составляла 3213,9 млрд. рублей. Курс белорусского рубля был равен 10600 рублей за доллар, притом, что доллар США за период с 1.01.1990 г. по 1.01.1995 г. также претерпел инфляцию примерно на 25% от той стоимости, которую он имел на 1.01.1990 г.
Выразив стоимость рублевой денежной массы, находящейся в обращении в Беларуси на 1.01.1995 г. в долларах 1990 года, получим: 3213,9 : 10600 * 0,75 = 0,23 млрд. долл._{1990г. ,}     (2)

Из сравнения (1) и (2) видно, что стоимость всей массы национальных денег в Беларуси за период (с 1.01.1990г. по 1.01.1995 г.) уменьшилась в две сотни раз. То есть, к 1995 году в денежной системе Беларуси количество национальных денег в стране составляло всего лишь (вдумайтесь в цифру!) около 0,5% от той стоимости денежной массы, которая обеспечивала потребности экономики республики в деньгах в 1989 году (рис.1, рис.bel).

«Сокращение предложения денег в экономике является причиной большинства экономических кризисов», – таким является важнейший вывод известного экономиста М.Фридмана в его "Исследованиях в области количественной теории денег", за которые он в 1976 году получил Нобелевскую премию. И все страны СНГ, без исключений, в годы после Перестройки (1985 – 1997 гг.) этот важнейший вывод нобелевского лауреата четко подтвердили. Экономический форум стран СНГ 1998 года в С.‑Петербурге констатировал крайне низкий уровень монетизации экономики как одну из главных проблем Содружества. Проблема эта и поныне остроактуальная для всех государств СНГ и всех стран бывшего «социалистического лагеря».

Так, например, в Беларуси к 1.01.2008 г. объем национальных денег по сравнению с 1.01.1995 г. в долларовом эквиваленте увеличился в 24,1 раза. Это, естественно, благотворно сказалось на экономике страны и соответственно отразилось на динамике ее статистики. Но данные системного мониторинга Национального банка Республики Беларусь показывают ^[1], что по оценкам предприятий, факторами, наиболее ограничивающими рост производства в текущем году, по прежнему (как и в течение ряда предыдущих лет, – Е.Д.), являлись недостаток денежных поступлений для финансирования текущей деятельности, недостаток оборотных средств и неплатежи потребителей (рис.2).
 
А основным фактором, ограничивающим инвестиционную активность предприятий, как был, так пока и остается недостаток собственных источников денежных средств (рис.3).

Проблема станет более понятной, если сравним данные по объему национальной денежной массы Республики Беларусь с соответствующими показателями экономически развитых стран. Например, в Японии количество национальных денег в обращении на начало 2008 г. превышало в эквиваленте 70000 долл. на душу населения, а в белорусской экономике – составляло всего лишь 769 долл. на душу населения: разница – на два порядка, т.е. практически в 100 раз, притом, что разница в объемах ВВП на душу населения «всего» (и потому!) – в 4 раза. (Разум не в состоянии адекватно осмыслить эту информацию на цифрах, см. рис.4, рис.5 и таблицу 1).

Недостаток денег в экономике любой страны ведет к закредитованности предприятий, снижает уровень их конкурентоспособности, вызывает у них рост внутригосударственной дебиторской и кредиторской задолженности. Например, в Беларуси дебиторская задолженность предприятий на 1.01.2008 г. составляла 24,5 трлн. руб., кредиторская – 31, 9 трлн. руб., а национальных денег в экономике страны (М2) на эту дату находилось всего лишь 12,3 трлн. руб. (рис.6)

Недостаток национальных денег в экономике всех стран, где ощущается влияние финансового кризиса, является следствием тех методов, которыми национальные банки этих стран и банки Евросоюза в соответствии с рекомендациями МВФ выпускают свои деньги в обращение.Основной их метод – выдача кредитов... 

Выдав в экономику определенную сумму денег в виде кредита, каждый банк должен через определенное время изъять у получателей его кредита всю эту выданную сумму, да еще и с процентами. В древние времена такая схема кредитно-денежных отношений себя оправдывала потому, что деньгами являлось золото. Его не банки выпускали, оно добывалось тяжелым трудом. При этом действовал рыночный механизм: если золота в мире добывалось больше, чем требовалось в экономике, то стоимость его на рынке понижалась, и увеличивать его добычу становилось невыгодно. Если золота на рынке начинало не хватать, оно росло в цене, стимулируя золотодобычу.

Золото давно ушло из сферы обращения, но "традиции всех мертвых поколений тяготеют, как кошмар, над умами живых" (К.Маркс). Выпуская деньги в экономику по схеме кредита, каждый национальный банк в итоге каждого своего кредитного акта изымает денег больше, чем вливает в экономику. В следствие долги растут быстрее выдачи кредитов! Это вызывает недостаток денег в экономике и необходимость все больших объемов кредитов и иных эмиссий. При этом мультипликация выпущенной в экономику денежной массы коммерческими банками увеличивает суммы долга на счетах и начисляет дополнительно проценты к уплате, что также увеличивает потребность экономики в деньгах.

Пузырь кредитов и процентов в экономике не может раздуваться вечно. В конце-концов экономика любой страны на такой кредитно-денежной модели, неизбежно должна прийти, и периодически приходит к недостатку денег в обращении для платежей по выданным кредитам и процентам. Как только банки начинают ощущать опасность, скорость выдачи новых кредитов замедляется, и нехватка денег в экономике начинает проявляться резко. Соответственно, это рождает проблемы со сбытом продукции у производителей. Проблемы сбыта ведут к сокращению объемов производства и сокращению налоговых платежей. А потребности бюджета в это время начинают быстро возрастать (необходимость помощи производителям и бедствующим группам населения). Это вынуждает государства на выпуск излишних объемов ничем не обеспечиваемых денег. Чрезмерный выпуск пустых эмиссий создает обесценение денег как меры стоимости, т.е. влечет рост цен. Рост цен вызывает дальнейшее снижение покупательского спроса и усиление режима экономии у потребителей, что усугубляет проблемы сбыта продукции и ведет к дальнейшим сокращениям объемов производства…

Современный кредитно-финансовый кризис, начавшийся в США и распространившийся в мире, имеет именно эту природу. В 2008 году в США на каждый доллар в обращении приходилось два доллара кредитов. Для решения проблем страны включаются «печатные машины» кредитно- денежной системы США, что вызывает инфляцию доллара, т.е. его обесценение. Все мировые валюты привязаны к доллару и его инфляция всем государствам наруку, т.к. позволяет всем им увеличить свой сеньораж (доход от выпуска ничем не обеспечиваемых денег), сохраняя курс своей валюты относительно доллара. Инфляция всех валют в мире обесценивает стоимость всемирной массы денег, нехватка денег начинает ощущаться остро повсеместно. Банки начинают задерживать платежи. Население, опасаясь не возврата денег банками, начинает снимать деньги со счетов и хранить в домашних сбережениях. Все это усугубляет проблему мирового кризиса по нарастающей…

Поняв же первопричину кризиса, можно изменить тенденцию его развития в любой стране и добиться обратной тенденции, – быстрой активизации национальной экономики за счет новых решений в сфере денежно-кредитных отношений, пока у других существуют проблемы. Ключ к пониманию этого – опыт Японии. Нужно лишь внимательно его осмыслить, понимая и то, что касаемся главного государственного секрета этой во многом закрытой для иностранцев страны.

Далее следует читать очень внимательно.

Инвестировать или кредитовать –
все познается в сравнении!

ФЕНОМЕН ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИСТОРИИ ПЛАНЕТЫ

Быстрый экономический рост Японии после Второй мировой войны известен в мире как «Японское экономическое чудо».

Япония – крайне ограниченная в природных ресурсах страна. Запасы ископаемых чрезвычайно скудны. Сельхозугодия Японии тоже более чем скромные – лишь 13% земель пригодны для обработки. Потерпев поражение в войне, деморализованная ядерными бомбардировками и радиацией, послевоенная Япония в 1945 г. была на грани голода, но вскоре смогла поднять экономику и уже более полувека активно развивается. Как отмечала премьер-министр Великобритании М. Тэтчер (2003 г.), «по экономическому развитию современная Япония находится на втором месте в мире. На протяжении 20 лет сальдо ее платежного баланса неизменно оставалось активным, и Япония превратилась в крупнейшего мирового кредитора… Этого не следует забывать особенно на фоне потока выступлений на тему внутренних проблем страны и ее слабости. История современной Японии остается образцом поразительного успеха».^[2]

Япония невероятно быстро превзошла все страны по уровню накопления капитала. В 1950-1970 гг. промышленные инвестиции в Японии росли в 2,6 раза быстрее, чем в Англии, Франции и ФРГ, и в четыре раза быстрее, чем в США. К 1987 г. страна вышла на 1 место в мире по уровню ВВП на душу населения, а также производству важнейших товаров (судов, бытовой электронной аппаратуры, тракторов, автомобилей, металлообрабатывающего оборудования, черных металлов и др.) Еще более показательны ее лидирующие позиции на рынках высокотехнологичной продукции, в биотехнологиях, гидропонике и др. Но подлинный феномен экономической истории этой страны — превращение буквально через несколько лет после сокрушительного поражения в войне в крупнейшего нетто – кредитора в мире. Вступив 14 августа 1952 г. в члены Международного валютного фонда, Япония вскоре стала, и является в настоящее время, главным инвестором его проектов. Одновременно со вступлением в МВФ страна стала членом Международного банка реконструкции и развития. Помимо МВФ и МБРР, Япония вносит значительные финансовые вклады в деятельность каждой из международных финансовых организаций, в том числе: Международной ассоциации развития, Международной финансовой корпорации, Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций, а также различных международных региональных банков как, например, Азиатского банка развития, Межамериканского банка развития, Африканского банка развития и Европейского банка реконструкции и развития и других.

К 1970 году  Япония  контролировала  не менее 20% объема денежной массы несоциалистического мира,^[3] причем наиболее активно японские инвестиции вкладываются в развитые страны. В 1989-1991 годах прямые инвестиции Японии в экономику США составили 46% общего объема японских инвестиций, в экономику ЕС – 23%. В то время как обратные инвестиции США и ЕС в японскую экономику за этот период составили лишь около 1% от их инвестиций за рубежом.

Японские коммерческие банки в настоящее время занимают высшие места в иерархии банков мира по объему депозитов. Универсальные торговые японские компании не имеют себе равных по товарообороту. Зарубежные активы Японии уже на конец 1988 г. были намного больше, чем у любой из стран.^[4]

Кто мог, например, ожидать, что горная страна, расположенная на островах, изрезанных заливами и проливами, не имеющая дорог, разрушенная войной, посвятит себя развитию автомобильной промышленности? И почему именно ей? Ведь для автомобилей нужна сталь, для стали – руда и уголь, которых нет среди ископаемых Японии. Автомобиль – синтез многих производств: машиностроения и электроники, химии и нефтепереработки. Автомобилестроение – одна из ключевых отраслей японской экономики, охватывающая очень большую сферу производства. Пять гигантов японского автомобилестроения («Тойота», «Ниссан», «Хонда», «Мазда» и «Мицубиси») объединяют работу тысяч средних и мелких фирм. Уже в 1986 году японцами было произведено автомобилей в два раза больше, чем в Германии, и в четыре раза больше, чем во Франции. В настоящее время десятки миллионов японских автомобилей экспортируются во все страны мира, в т.ч. и в США, как лучшие по качеству и сервисному обслуживанию. А ведь развивать эту отрасль японцы начали после войны практически с нуля.^[5] И так далее, и тому подобное…

Попытки перенять что-либо из опыта Японии в других странах оказывались безрезультатными. Потому, как оставалось непонятным главное: откуда у исконно беднейшей и национально замкнутой страны, не имеющей природных богатств, запретившей инвестиции для иностранцев, взялись огромные финансовые средства. И потому успех Японии обычно объясняют особенностью менталитета нации. Но анализ мировой экономической истории за 500 предшествующих лет свидетельствует о полной безосновательности таких утверждений. Никогда ранее менталитет японцев не давал каких-либо подъемов удельного веса Японии в мировом ВВП, наоборот, удельный вес ее ВВП в мировом объеме до 1950 г. постепенно понижался (рис.7).

И вдруг – после сокрушительного поражения в войне, полной разрухи в народном хозяйстве и денежной системе страны (см. «Из истории Йены»),  с 1950 г. в ее экономике начался невиданный в мире подъем (рис.8, иллюстр.1, иллюстр.2).

Анализ позволяет выстроить совокупность факторов, которые смогли вызвать такой эффект и уверенно заключить, что в труднейшее для страны время, примерно, в апреле 1949 г., в Японии было найдено столь эффективное решение проблемы изыскания средств для инвестиций в инновации за счет внутреннего источника, что в период с 1950 г. до 1980 г. (годы наиболее быстрого подъема японской экономики со дна извечной бедности до высших уровней благосостояния) иностранные денежные инвестиции в Японскую экономику были вообще запрещены японским законодательством. С 1980 г. иностранные инвестиции в Японии разрешены в определенной мере, пожалуй, с тем, чтобы не привлекать к стране внимание, но приобретение более 10% акций любой из компаний допускается только с согласия Банка Японии, действующего в данном вопросе в качестве представителя и министерства финансов, и соответствующего отраслевого министерства. При этом запрос на такое согласие может испрашиваться инвестором только через представляющее его интересы лицо, постоянно проживающее в Японии. В течение 2 недель Банк Японии рассматривает такое обращение и выдает заявителю разрешение или отказ.^[6]  И главный вопрос, который при этом, как видно, негласно решается: если проект эффективный, то для чего Японии, денежные средства иностранного инвестора, почему бы Японии самой не стать инвестором данного проекта?

Ключ к понимаю успехов Японии обнаруживается именно в особенностях ее денежно-кредитной политики. Основным источником финансирования как национальных, так и зарубежных японских компаний СТАЛА НАЦИОНАЛЬНАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА. Суть японского решения проблемы финансовых инвестиций, заключается в следующем:

– ИНВЕСТИЦИОННАЯ, а не кредитная функция стала основной в деятельности Банка Японии, В ЭТОМ ГЛАВНОЕ! В ЭТОМ КЛЮЧ японского секрета к быстрому подъему экономики. Банк Японии стал активно искать, тщательно анализировать и инвестировать, а не кредитовать национальные инвестиционные проекты за счет эмиссии йены! **

На этом остановимся особо.

Достаточно сделать элементарный расчет двух вариантов одного и того же инвестиционного проекта: 1) по варианту реализации его за счет кредитов, и 2) по варианту реализации его за счет прямых инвестиций, чтобы понять секрет вдруг неожиданно возникшей после 1950 г. конкурентоспособности японских предприятий на мировых рынках (результаты расчета - см. рис.9).

 Проанализируйте на графиках качественную роль влияния кредитов и инвестиций на конкурентоспособность предприятий, это крайне важно!

Причем чем выше капиталоемкость отрасли, тем больше выигрыш в конкурентоспособности по схеме прямых инвестиций, по сравнению со схемой кредитного финансирования ее бизнес-планов. Вот потому-то стратегией Японии и стали наиболее капиталоемкие отрасли производства. При этом акции лучших перспективных конкурентоспособных производств становятся собственностью национальной системы Японии и 100-процентным(!) обеспечением денежных знаков Банка Японии, буквально в момент их эмиссии в такое производство.

Акции лучших предприятий, как всем известно, растут в стоимости относительно любых валют, подверженных инфляции, и приносят инвестору прибыль. Соответственно, активы Банка Японии стали расти значительно быстрее его обязательств по инвестиционным эмиссиям. Йена стала самой обеспеченной валютой в мире. Банк Японии стал способным всегда обеспечивать (и обеспечивает) свои обязательства по выпускаемым в обращение национальным деньгам.

Поэтому установленный в апреле 1949 г. еще американской оккупационной администрацией генерала Макартура единый паритетный курс – 360 иен за доллар США стал ответственно поддерживаться Банком Японии. В мае 1953 г., когда Международный валютный фонд утвердил ее паритет в 2,5 миллиграмма золота, йена приобрела статус международно-признанной валюты. И далее Японией была реализована стратегия на повышение курса йены. В ходе целой серии последовательных ревальваций по отношению к доллару и другим зарубежным валютам «вес» иены значительно вырос. Она оказалась сильнейшей валютой мира, стала приниматься в банках мира лучше доллара, использоваться в мировой экономике как средство обращения и накопления, не возвращаясь к эмитенту. При этом важным шагом для Японии стал отказ ее в 1964 г. от согласований своей политики валютных курсов с МВФ. Отслеживая ситуацию на международном валютном рынке, Япония проводит неожиданные и очень мощные (на миллиарды долларов) валютные интервенции, скупая доллары за счет фидуциарных (основанных лишь на доверии) эмиссий йены, получая этим огромные доходы для страны.

В результате:
1) японская экономика получила огромный национальный инвестиционный ресурс. Японские предприятия, получив достаточные инвестиции, а не кредиты (следует еще раз осмыслить эту разницу с точки зрения влияния на конкурентоспособность предприятий, см. еще раз рис.9),
 осуществили прорыв на всех перспективных направлениях, стали производить и продавать на внешнем рынке конкурентоспособные товары за иностранную валюту с прибылью;
2) прибыль от инвестиций стала доставаться (и достается) Японии;
3) йена оказалась объективно предпочтительней для экспортеров, чем валютные знаки любой другой страны. И потому Банк Японии без каких-либо директив стал получать в свое распоряжение всю валютную выручку японских предприятий, скупая ее за эмиссируемые им также и для этих целей йены;
4) огромные валютные поступления в страну стали аккумулироваться в Банке Японии, но не с целью накопления его валютных резервов, как, например, в России, а использоваться Банком Японии для инвестиций Японии в наиболее перспективные зарубежные инвестиционные проекты и скупки наиболее доходных государственных облигаций правительств развитых стран. Основная часть японских зарубежных инвестиций стала поступать (и поступает) именно в наиболее развитые страны по принципу одностороннего движения.
5) акции наилучших зарубежных инвестиций устоят в любом кризисе относительно инфлирующих денег. Соответственно и активы Банка Японии, опять же, росли быстрее, чем его обязательства по эмиссиям йены, осуществляемым для покупки иностранной валюты с целью ее последующих эффективных инвестиций;
6) страна "купается" в национальных инвестициях (см. еще раз рис.4, рис.5, иллюстр.3),
экономика Японии насыщена национальными деньгами и наращивает конкурентоспособность, в страну поступают потоки валюты, но иностранная валюта не «квасится» в Японии, а направляется в национальные и зарубежные инвестиционные проекты, их ценные бумаги, опять же, укрепляют йену и Японию;
7) внутренние и внешние инвестиции соответственно приносят прибыль. Банк Японии стал важным источником обеспечения бюджета за счет прибыли от инвестиций, что снижает потребность в налогах и способствует дальнейшему росту конкурентоспособности национальных предприятий.

С 1950 г. японская экономика, НАЧАВ С САМОГО НИЗКОГО В МИРЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СТАРТА, стала быстро подниматься за счет новой стратегии в банковском деле, стараясь не привлекать к себе внимания. Объем денежных сбережений населения стал наибольшим в мире. Курс йены к доллару США за 50 лет поднялся более чем в три раза. Японские коммерческие банки стали крупнейшими в мире, заняв к 1987 году первые 10 мест среди коммерческих банков мира по размеру вкладов. ^[7] И страна, не имея природных богатств, стала крупнейшим в мире экспортером. И подчеркнем еще раз, – стала главным инвестором мира, инвестируя эффективные иностранные бизнес-проекты как йенами, так и долларами, евро и др., обеспечивая дополнительную прочность своей валюты и перспективу Японии накоплениями в лучших зарубежных средствах производства. В итоге наиболее перспективные предприятия во многих странах уже принадлежат Японии и приносят ей прибыль. И потому Япония в настоящее время – негласный мировой лидер по темпам прироста национального богатства, уровня и продолжительности жизни населения. Она может позволить себе даже сокращать валовой внутренний продукт на своей территории в целях оздоровления экологии, порой маскируя этим успехи и дезинформируя конкурентов о якобы больших проблемах в ее денежно-кредитной системе.

В определенной мере эту же механику в денежно-кредитной сфере, возможно даже не вполне осознанно, начиная с 1978 г., реализует и Китай, инвестируя свой государственный сектор, а также привлекая вклады населения в акции национальных предприятий и другими мерами финансовых вливаний, в том числе и снижая проценты по кредитам. В то время как национальные банки других стран, будто древние ростовщики, только кредитуют экономику своих стран. Поэтому Китай стал быстро подниматься (см. рис.10),  а США закономерно ввергли свою экономику в очередной кризисный цикл (см. иллюстр.4).
 

ОПЫТ ЯПОНИИ, СТАВ ПОНЯТНЫМ, МОЖЕТ БЫТЬ
ИСПОЛЬЗОВАН В ЛЮБОЙ СТРАНЕ.

В том числе и в Беларуси, причем со  значительно более высоким экономическим эффектом, чем в Японии,  так как природно-ресурсные и геополитические условия страны (см. табл. 2),
ее возможности для предпринимательства юридических лиц и населения несопоставимо более высокопотенциальные. Для реализации этой возможности государству не потребуется каких-либо затрат. Нужно лишь организовать финансирование лучших национальных бизнес-проектов за счет ИНВЕСТИЦИОННЫХ эмиссий Национального банка и наращивание его активов осуществлять, в основном, за счет ценных бумаг таких национальных предприятий, которые, при необходимости, можно будет быстро и без проблем продать за национальные рубли.

Если национальные деньги, выходящие в обращение посредством инвестиций Национального банка, станут обеспечиваться в момент их эмиссии на 100% высоколиквидными национальными активами – ценными бумагами и имуществом прибыльных предприятий, то в итоге этого получим в Беларуси, как в Японии, мощную национальную инвестиционную систему, в которой Национальный банк станет главным государственным инвестором страны, и которая сможет быстро насытить потребности национальной экономики в деньгах до уровня высокоразвитых стран. При этом, подчеркнем еще раз, так как это есть самое важное: каждый выпущенный в обращение национальный денежный знак в момент его выпуска в обращение будет на 100% обеспечиваться высоколиквидными активами, а именно – ценными бумагами лучших из прибыльных и перспективных предприятий.

По мере развития таких инвестируемых объектов их активы, следовательно, и стоимость их акций, станут возрастать (т.е. увеличивать активы Национального банка) и приносить инвестору прибыль. За счет этого можно будет осуществлять безэмиссионные перечисления из прибыли Национального банка на финансирование различных государственных программ, а также планомерно, управляемо повышать курс национального рубля относительно мировых валют в таких размерах, которые будут наиболее целесообразными для экономики страны.

При этом для Национального банка окажется целесообразным создать аналитические подразделения в своей структуре, привлечь на службу аналитиков по бизнес-планам для выявления сфер эффективного вложения денег. Численность таких специалистов в системе Банка Японии превышает 6 тыс. человек.

Новый экономический прием позволит наделить национальными денежными средствами (которые станут при этом стабильными и свободно конвертируемыми) любое из реально перспективных предприятий, на принципах акционерных отношений, независимо от формы собственности, и в таком объеме инвестиций, который им потребуется для выхода на уровень высоко конкурентоспособной прибыльной работы.

Условиями для выделения государственных инвестиций должны быть:
1) бизнес-план, прошедший должную экспертизу;
2) страховой полис по страхованию коммерческого риска, если по результатам экспертизы такой риск в чем-то усматривается;
3) передача агентству Национального банка пакета акций или ценных бумаг другого вида (доли в уставных фондах, вклады в совместные предприятия и т.д.) на инвестируемую сумму с правом продажи.

В случае каких-либо тенденций к понижению курса национального рубля Национальный банк всегда сможет, руководствуясь экономической политикой страны, осуществить продажу части таких активов (после соответствующей рекламы, с приоритетом для национальных предпринимателей и за национальную валюту). Тем самым на рынке страны будет легко увеличен объем ликвидного товара (акций эффективных предприятий) с одновременным уменьшением количества национальных денег в обращении (изъятие продажей акций). Это даст возможность государству непосредственно и жестко управлять курсом рубля (как Японии – курсом йены).

По мере наделения национальных предприятий стабильными деньгами в стране станет быстро увеличиваться объем ПОЛНОСТЬЮ ОБЕСПЕЧЕННОЙ ЛИКВИДНЫМИ АКТИВАМИ национальной денежной массы. Это создаст условия для активизации аккумуляционной и кредитно-инвестиционной деятельности белорусских банков, по-сути, пока карликовых в сравнении с японскими (обратим внимание еще раз, что к 1987 году коммерческие банки Японии заняли первые 10 мест среди коммерческих банков мира по размеру вкладов). Укрепятся банки, кредиты для разных малых белорусских предприятий станут такими же доступными, как и в Японии (1-2% годовых). Исчезнет без всякой борьбы с ним натуральный товарообмен, развяжутся внутриреспубликанские узлы неплатежей, задержки с выплатой зарплаты и т.п. А главное – резко возрастет конкурентоспособность национальной экономики.

Ситуация в мире необычайно благоприятная для Беларуси. В условиях падения доллара вскоре станет для всех очевидным, что с переходом на евро все страны Еврозоны утратили свои суверенные денежно-кредитные инструменты, передав их международным банкирам. И уже они столкнулись с проблемой финансирования социальной сферы. В Еврозоне усложняется демографическая ситуация, нарастает проблема пенсионных выплат, растут цены, возникают забастовки, недовольство граждан и т.д. При условии реализации предлагаемого проекта, Республика Беларусь окажется в значительно более выгодных условиях по конкурентоспособности производителей, чем любая из стран Америки и Еврозоны, если не упустит уникальную возможность!

Изложенной здесь идее уже несколько лет. Единственной проблемой, которая встречалась автору в ходе ее разработки, была «отбойная» позиция тех, которые, казалось бы, должны за нее ухватиться: мол, мы заняты, у нас другие функции, это не предусмотрено законодательством, как бы это не привело к инфляции, и даже – мол, в Японии тоже хватает проблем… На все это можно ответить следующее:

● во-первых, здесь предлагается не то, что делала и делает Япония, а научное решение по совершенствованию кредитно-денежных отношений в государстве с учетом опыта Японии  (а также Израиля по государственному финансированию инновационных проектов и Китая по ценовой конкурентоспособности). Еще раз обратим внимание, что с 1949 г. курс йены к доллару закономерно повышался и основной основной проблемой Японии, как известно, все это время была не инфляция, а дефляция, т.е. не рост, а снижение цен на товары в стране;

● во-вторых, речь в данном предложении идет о новой схеме финансирования только для той части экономики (эффективные бизнес-проекты), которая в любом случае вызывает увеличение денежной массы в стране (кредиты, средства иностранных инвесторов, дотации, льготы и т.д.). При этом будет обеспечен значительно более высокий уровень конкурентоспособности таких бизнес-проектов;

● в-третьих, обратим внимание еще раз, учитывая, что это еще ни один из читавших не смог воспринять с должным пониманием с первого раза, продажей ценных бумаг предприятий Национальный банк сможет легко извлекать национальные деньги из обращения, причем совершенно ничем не рискуя по сравнению с тем, что он имеет в настоящее время. Потому как этих ценных бумаг у него вообще не возникло бы без инвестирования бизнес-проектов. Не говоря уже о том, что при существующих схемах финансирования из-за дефицита денег в экономике все лучшие бизнес-проекты в странах СНГ, да и в Беларуси тоже, достаются, в основном, иностранным инвесторам. В полемике XII С-Петербургского экономического форума (состоялся 6-8 июня 2008 г.) уже поднимался вопрос: «Иностранные инвестиции: привлекать или защищаться?». Беларусь могла бы первой в СНГ осознать проблему кризисной судьбы двух главных мировых валют и, не войдя в число их утилизаторов, многое на этом выиграть;

● и, наконец... Вам что-то неясно вам в самой логике этой работы? … Как бы чего не вышло?.. Так почему не провести дискуссию, осуществить экономический эксперимент на ряде желающих предприятий и сельских хозяйств? Эксперимент наглядно и быстро покажет целесообразность системной реализации всех изложенных здесь предложений не только в масштабе отдельной страны, но и в масштабе всего СНГ с созданием новой мировой валюты – общей валюты СНГ (см. http://dovgel.com/htm/esna.htm), пока США и страны зоны евро будут искать, как же им решить свои серьезные проблемы.

p/s: В итоге многолетнего анализа мирового опыта в области экономики и общественных отношений автором этой статьи разработана Теория общественно-экономических формаций, которая объясняет причину расцвета и упадка государств, распада СССР и современные проблемы в государствах.
На основе теории разработана Концепция построения оптимальной системы производственных отношений в государстве. Накоплен и осмыслен уникальный опыт разработки и внедрения систем создания высоких мотиваций работникам к эффективному труду, росту прибыли предприятия и развитию средств производства с выгодой для собственника и пользой для общества в условиях действующего законодательства. Все это в кратком виде для предварительного ознакомления заинтересованных представлено на этом сайте.
Разработки открывают возможность построения такой системы производственных отношений в государствах, которая обеспечит наилучшие пути общественного прогресса, наивысший рост национального дохода и благосостояния населения с гармоничным сочетанием интересов всех слоев общества, их социальной защищенностью и надежным пенсионным обеспечением. Проблема только в том, что нужно переучивать людей ученых… Почти три сотни лет потребовалось миру, чтобы понять несложное учение Коперника.

Закончить статью хочется известными афоризмами, на размышление читателю:

Никакие рассуждения не в состоянии указать человеку путь,
которого он не хочет видеть.

Ромен РОЛАН, Нобелевский лауреат

Плохо не невежество, а знание чертовой уймы вещей,
которые на самом деле не верны".

Фрэнк НАЙТ, американский экономист

Самая крепкая крепость – это человеческая голова.
Традиции всех мертвых поколений тяготеют,
как кошмар, над умами живых.

Карл МАРКС, известный экономист,
основоположник марксизма

Все иллюстрации к этой статье: http://dovgel.com/kriz/ill.htm

Отзыв о статье можно оставить в гостевой книге

Примечания:

*) На черном рынке курс доллара был значительно выше, но это было следствием искусственно созданного дефицита, аналогичного тому, из-за которого наркотики на черном рынке тоже стоят дорого.

**) Некоторые из прочитавших эти строки могут подумать, что в Японии не применяются кредиты. Поэтому необходимо подчеркнуть, что в денежно-кредитных отношениях Японии применяется все, что разумно, из банковской практики развитых стран. Кредитная функция в Японии также не исчезла, но она применяется в меру, к месту и с разумными процентами.
 

Ссылки:

[1]Национальный банк Республики Беларусь. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь. Аналитическое обозрение. См. на сайте Нацбанка РБ последний квартальный отчет.

[2] Маргарет Тэтчер. Искусство управления государством: стратегии для меняющегося мира. Япония. Японский феномен.  http://society.polbu.ru/thatcher_government/ch27_i.html, 12.12.2007

[3] А.Н.Анисимов, Н.Васильев, А.Нагорный. Йена и доллар в глобальном контексте нового миропорядка, http://www.netda.ru/belka/economy/aspec/raspad10$.htm

[4]] Япония/ Отв. ред. Г.К Войтоловский и С.А.Дийков. – М.: Междунар. отношения, 1990, с.11.

[5] Александр Бабынин. Экономическое чудо. http://www.ucheba.ru/referats/21055.html

[6] Япония/ Отв. ред. Г.К Войтоловский и С.А.Дийков. – М.: Междунар. отношения, 1990. с. 110.

[7] Япония/ Отв. ред. Г.К Войтоловский и С.А.Дийков. – М.: Междунар. отношения, 1990. с. 71.

Это важно: почти три сотни лет потребовалось миру,
чтобы понять несложное учение Коперника!